Bestedingen
Om in de huidige markt succesvol te kunnen acteren, zijn uitgaven nodig die niet vergelijkbaar zijn met de situatie van enkele decennia geleden. Denk aan investeringen in marketing, huisvesting en IT - voor bijvoorbeeld SEPA en MIFID. Door de ontwikkeling van de sector zijn de bestedingen van financiële instellingen, en daarmee het aan btw betaalde bedrag aan leveranciers en dienstverleners, explosief gestegen.

De btw die financiële instellingen betalen aan hun leveranciers is een significante kostenpost. Het gaat hierbij om enkele tot honderden miljoenen euro’s. Toch is er nog veel onbekendheid met de mogelijkheden om btw terug te vorderen en is het met de juiste kennis relatief eenvoudig is om de btw-kosten flink te verlagen.

Vrijstelling
Financiële instellingen zijn vrijgesteld van de plicht om btw in rekening te brengen over diensten aan hun klanten. Daardoor hebben deze instellingen - banken, (zorg)verzekeraars, pensioenfondsen en investeerders - relatief weinig mogelijkheden om de btw op hun gemaakte kosten terug te vragen van de belastingdienst.

Interpretatie bestaande richtlijnen
Verschillende Europese lidstaten hebben in ruime mate gebruik gemaakt van de hen toekomende interpretatieruime van de bestaande richtlijnen. Landen als het Verenigd Koninkrijk, Ierland, België en Luxemburg hebben actief hun lokale wetgeving aangepast ten voordele van de financiële sector. Binnen Europa is hierdoor geen sprake meer van een gelijk speelveld. Nederland heeft tot nog toe minder gebruikt gemaakt van de aanwezige interpretatieruimte. Daardoor is het Nederlandse fiscale klimaat negatief beïnvloed ten opzichte van de genoemde landen.

Aanpassingen
Naast het verlagen van de btw-druk - wat vandaag al mogelijk is - zullen de Nederlandse en Europese financiële instellingen in de toekomst gebaat zijn bij aanpassingen van het btw-stelsel zoals die nu door de Europese Commissie worden voorgesteld. Want doordat de btw-kosten nu doorberekend worden aan de consument, is de Europese sector een stuk duurder dan concurrenten uit bijvoorbeeld Zwitserland of de Verenigde Staten. Modernisering van het Europese btw-stelsel is goed voor de sector, maar zal ook aanpassingen vragen van de financiële instellingen zelf.



Bron: PWC