Beperking renteaftrek bij overnameholdings

De staatssecretaris Jan Kees de Jager van Financiën heeft op 5 december 2009 een brief aan de Tweede Kamer gestuurd over de stand van zaken met betrekking tot de verdeling van de vennootschapsbelastingdruk en de renteproblematiek. Deze brief is een vervolg op het Consultatiedocument Vpb 2010 dat de staatssecretaris op 15 juni 2009 heeft gepubliceerd. Vanuit het bedrijfsleven en andere partijen zijn er diverse reacties op het document gekomen.

Overnameholdings
In het Consultatiedocument werd een aantal mogelijke maatregelen genoemd om de renteproblematiek aan te pakken: twee specifieke (beperking van renteaftrek (i) bij gebruik van een overname holding en (ii) in deelnemingssituaties) en een algemene earningstrippingmaatregel. De staatssecretaris omarmt in zijn brief van 5 december slechts de regeling uit het Consultatiedocument waarbij ten aanzien van overnameholdings de renteaftrek wordt beperkt wanneer de overname van een Nederlandse vennootschap bovenmatig met vreemd vermogen wordt gefinancierd en deze vennootschap tot de fiscale eenheid gaat behoren. De rente is alleen aftrekbaar indien en voor zover de overnemer ‘eigen winst’ heeft tenzij een debt-equityratio van 3 staat tot 1 in acht wordt genomen.

Deze debt-equityratio wordt echter berekend aan de hand van het fiscale eigen vermogen zodat bij voeging in een fiscale eenheid de eventueel betaalde goodwill het fiscale eigen vermogen verminderd (het zogeheten 'goodwill gat'). In zijn brief van 5 december erkent de staatssecretaris dat dit 'goodwill gat' in reële situaties grote gevolgen kan hebben. De staatssecretaris geeft in zijn brief aan dat de uiteindelijke vormgeving gericht zal zijn op het bestrijden van excessieve financieringen rekening houdend met het goodwill gat (reële financieringsverhoudingen worden ontzien), maar hoe vertelt de brief niet.

Verder geeft de staatsecretaris in deze brief aan dat hij op grond van recente ontwikkelingen in de Europees-rechtelijke jurisprudentie noch een aftrekbeperking voor deelnemingsrente noch het alternatief van een algemene earningsstrippingregeling zal voorstellen. Onbekend is wat er met bijvoorbeeld de huidige thincapitalisatiebepaling gebeurt.

Groepsrentebox
De in het Consultatiedocument aangekondigde verplichte groepsrentebox waarbij rente die wordt ontvangen van groepsvennootschappen, wordt belast tegen een effectief tarief van 5% en groepsrentelasten aftrekbaar zijn tegen een effectief tarief van 5%, wordt op dit moment niet in een wetsvoorstel opgenomen. Reden is dat de staatssecretaris momenteel niet ziet hoe hij kan realiseren dat de belangen van buitenlandse investeerders voldoende kunnen worden gespaard.

De staatssecretaris geeft aan dat de voorstellen nader worden uitgewerkt in een wetsvoorstel, dat naar verwachting in het voorjaar aan de Tweede Kamer zal worden aangeboden. Invoering van bovenstaande maatregelen laat daarom nog even op zich wachten.



Bron: PWC